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Q2收入猛增41%!华为麒麟缺席后,高通、联发科赢麻了|看财报

作者:admin 时间:2022-05-25 点击:
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高通在2019年MWC大会上展示最新5G技术新品(来源:高通官网)

尽管新冠疫情以及欧洲需求降温导致全球智能手机市场销售放缓,但手机芯片供应商却没有受此影响。

北京时间4月28日凌晨,美国5G芯片巨头高通公司(Qualcomm)发布2022财年第二财季业绩报告。

财报显示,截至今年3月27日的Q2财季,高通销售额为111.64亿美元,分析师预期106亿美元,同比增长41%;净利润为29.34亿美元,同比增长67%;调整后EPS(非GAAP)为3.21美元。

其中,高通骁龙手机芯片收入增长56%,至63.3亿美元;物联网芯片增长61%,汽车芯片收入增长41%。

得益于手机、物联网芯片销售强劲,高通该季营收、利润双双超出华尔街市场的预期,同时也是高通连续第六季度营收超预期。

与此同时,高通财报发布前几个小时内,其竞争对手、移动芯片设计公司联发科技发布的最新财报显示,2022财年Q1,联发科营收净额约合51.2亿美元,同比增长32.1%,毛利率竟高达50.3%。

随着华为被美国连续三轮制裁下,丧失麒麟手机芯片的更新,即便高通骁龙8 市场反馈不佳,被小米集团中国区总裁卢伟冰称为“破芯片”,但缺少强劲的竞争对手,高通、联发科业绩直线上升,垄断了安卓手机芯片市场。

华为跌倒,高通“赢麻了”

实际上,高通和华为一直是手机芯片行业的竞争对手,同时也是合作伙伴。

2009年,华为发布了K3手机芯片处理器。三年后,华为再次推出改进款的K3V2四核处理器,随后用在Ascend系列旗舰手机上,当时华为还没把手机芯片命名为“麒麟”。

与此同时,2013年初,高通改变命名规则,发布第一代骁龙处理器800系列、600系列、400系列和200系列。其中,骁龙800系列定位为旗舰处理器,并全面应用在小米、联想等众多品牌手机上,使得人们第一次了解到高通芯片的强劲性能,行业名声大噪。

2014年,华为海思将自研手机处理器品牌命名为“麒麟”,正式瞄准了高通骁龙。随后在下半年,麒麟和骁龙经历了一场反击之战,直接将麒麟送上对决宝座。

当时,高通推出的骁龙810发热严重,拖累了不少手机厂商,伟德国际手机登录。然而,搭载麒麟925的华为Mate 7却逆势大卖,成功树立起了华为手机的高端形象,成为华为手机业绩崛起的转折点。

2016年,凭借麒麟960,华为已经在高端手机芯片市场上与高通平起平坐。

一直到5G时代,高通CDMA的技术授权优势消失,华为则占领先机,在性能、制程工艺等方面,麒麟990等多款5G芯片,与高通骁龙865依旧打得难分难舍,最终形成了苹果、高通骁龙、联发科、华为麒麟、三星猎户座五大手机芯片鼎足而立的局面。

被美国制裁打压前,过去十年,华为的旗舰智能手机,从来没有搭载过高通骁龙处理器。

但与此同时,华为和高通也在多个领域展开密切的合作关系。一个是华为中低端手机系列以及部分海外市场产品中,华为选择了高通骁龙作为其手机芯片供应商;另一个是手机射频模组中,麒麟一直采用高通的QDM2305等多个射频模块,以及付给高通一定的授权费。

2018华为核心供应商大会上,华为92家核心供应商名单中,高通在其“金牌供应商”之列,仅次于英特尔和恩智浦,高通对于华为的重要性不言而喻。

然而自2018年8月起,华为接连三次被美国打压,海思无法生产新的麒麟5G芯片,最终华为只能将荣耀手机拆分,P系列旗舰手机选择高通骁龙888 4G处理器。同时,华为转向To B(企业端)业务,云计算、自动驾驶等业务成为发力方向。

钛媒体App关注到,即便发热功耗被诟病,但华为几乎拒绝对高通产品性能、供货进行大范围宣传。

高通CEO安蒙(Cristiano Amon)当时接受采访时表示,纵观历史,高通与华为在中国市场乃至全球市场,一直处于竞合关系。两家可能在某些垂直领域是合作关系,而在另一些垂直领域则是竞争对手。

钛媒体App梳理了高通近五年的财报发现,自从华为手机出货遇阻,2018年-2022年Q2,高通整体营收、利润双双大增,到2022年Q1,高通收入首次突破100亿美元——这几乎是百度智能云2020年全年的收入,也是此刻联想集团的市值(约合112.96亿美元)。

高通最近五个财年的季度业绩情况(来源:由钛媒体App编辑整理并制图)

今年4月中旬,市场研究机构Gartner发布2021年全球芯片企业收入报告。

数据显示,2021年,高通整体营收达271亿美元左右,行业排名第五,而联发科2021年收入为176亿美元左右,同比增长高达60.2%。报告还显示,华为海思(HiSilicon)跌出前25名,2021年营收15亿美元,同比下降81%。

头豹研究院TMT行业首席分析师刘颀告诉钛媒体App,2021年安卓端旗舰手机SoC以高通骁龙888、与8 Gen 1平台为主,中低端处理器则被联发科天玑9000获得。过去几年,华为丢掉的高端手机市场份额被苹果占据,而华为荣耀所在的中低端市场则被小米、OPPO和vivo三家中国厂商快速占领。

安蒙在今天的财报电话会上表示,高通在三星的Galaxy S22系列手机中占有四分之三的份额,而在上一代手机中只有40%。通常,三星在Galaxy S系列手机中有近一半比例采用自研芯片。此外,高通还为小米、OPPO和荣耀等中国智能手机厂商提供集成芯片。

展望2022财年,高通预计,受益于三星Galaxy系列旗舰手机与部分中国智能手机供货商,旗下手机芯片业务将增长50%以上。

不过,可以预见到的是,随着小米、OPPO、vivo开始加大自研芯片力度,部分场景中可能会补充高通、联发科芯片的不足。从长期来看,经历了华为事件之后,实现自主可控的芯片研发会成为国产手机厂商新的发展路径。

Gartner研究总监Masatsune Yamaji 此前接受钛媒体App采访时表示,目前来看,芯片生产的资本、设备和半导体生产的材料由美国、欧洲和日本的企业主导,中国企业要赶上他们还需要很长时间。

展开多元化策略,高通会和华为汽车再对决

2018年的高通AI Day上,也就是我第一次参加的高通官方活动上,首次公开了5G+AI发展战略。

彼时,为了降低对特定市场的依赖,高通施行了多元化策略,积极跨足汽车、物联网、XR/VR等领域,提供芯片和工具链解决方案。近期高通还加大对个人电脑市场的投入。市场分析人士也称这是“高通的转型”——高通在说明,他们不想输。

当如今手机等消费电子市场增长放缓,联发科的狙击以及苹果的自研芯片速度加快,让高通的多元化战略成了支撑公司业务发展的重要部分。

根据Canalys最新手机出货量数据显示,2022年Q1,受经济形势不佳和季节性需求低迷的影响,全球智能手机出货量同比下降11%。同时,联发科已与OPPO、vivo两家厂商在高端芯片层面进行多方位合作,并将天玑9000搭载在它们的旗舰产品上。(详见钛媒体App前文:《左撕英特尔右堵联发科,高通还能稳坐“芯片之王”吗?》)而且,苹果还与台积电签订合同,后者将为2023年的iPhone系列生产定制的5G调制解调器,而随着双方合作的深入,苹果有望在台积电的3nm制程上获得更大的支持。根据高通股东会的说法,他们判断2025年,苹果 iPhone就不再会搭载高通的技术了。

安蒙在今天财报电话会议上表示,目前所有终端市场的需求仍然强劲,芯片需求继续超过供应。同时,高通多元化战略执行成功实现增长,以及市场对于高通公司无线连接、高性能低功耗处理器技术的强劲需求,高通良好的技术优势可以实现长期发展目标。

“我们不能再被定义为只服务于一个行业的通信公司,”他财报会上表示。

财报显示,本季度高通非手机的芯片收入都有提升。2022年Q2,高通无线芯片的射频前端部门增长28%,达到11.6亿美元;物联网智能设备芯片收入增长了61%,至17.2亿美元;汽车芯片的销售额也增长了41%,达到3.39亿美元,并且高通认为与汽车制造商和供应商达成了合作关系将进一步推动增长(不包括本季度完成收购的Veoneer的收入)。

展望未来,高通表示,预计第三财季每股收益将介于2.75美元~2.95美元,营收将在105美元~113亿美元之间,均高于华尔街预期的99.8亿美元的营收指引。

这其实在芯片行业很不寻常,因为高通大部分利润来自技术许可。无论是否购买其芯片,手机厂商都要付费使用高通的技术,因为该公司拥有众多移动通信基础专利。

但其他产业不可能让高通这样操作,尤其会面对华为这样的对手。

众所周知,华为如今也进入了智能汽车领域,对外主推自动驾驶技术,目前阿尔法S HiCar、赛力斯AITO问界M5、智选SF5等车型,都使用了华为的自动驾驶技术,而且华为还在和更多的合作伙伴合作。尤其是,这一业务由余承东掌舵。

所以不可避免的,华为在自动驾驶这个领域,必然又会与高通遇上,接着就会陷入竞争之中。

今年4月,高通宣布,已完成从投资公司SSW Partners处收购Veoneer自动驾驶软件业务Arriver(安致尔)的交易,总对价约45亿美元,这将增强高通开放式全集成先进驾驶辅助系统ADAS解决方案的能力。

此外,高通还宣布与Stellantis集团、宝马集团达成合作,Stellantis旗下14个汽车品牌将使用骁龙座舱平台,且发高通和宝马共同开发自动驾驶软件栈等。

按照高通的说法,2021年,高通在汽车领域的营收为9.7亿美元,10年后,这部分营收将达到80亿美元(约511亿元)。

高通十年间的收入增长对比(来源:由钛媒体App编辑制图、整理)

钛媒体App通过彭博数据,梳理了高通2011年-2021年十年间的收入增长对比,我们发现,高通2022年预期收入增速与2012年类似,这说明,高通今年依靠汽车芯片等多元化业务收入,或将再次实现业务发展,但收入增长增速或将会放缓。

高通首席财务官 Akash Palkhiwala在去年底的一次公司活动中表示,到2024财年,高通营收有可能达到460亿美元,这几乎是2020财年收入的两倍。

高通创投中国区董事总经理沈劲近日接受钛媒体App采访时表示,未来高通投资重点将继续放在5G赋能的智能互联上,具体是将5G和人工智能(AI)、XR/VR、机器人/自动驾驶和物联网四大领域融合。而且在2022年,高通创投还会布局元宇宙领域。(详见钛媒体App前文:《高通创投沈劲:5年17家独角兽上市或并购,未来将布局元宇宙终端XR创新|探路2022》)

沈劲强调,高通在边缘侧AI、影像、图形处理、处理和连接技术领域有着长时间的研发和积累,也将在行业长期领先。

强劲的获利前景和创纪录的单季营收,刺激高通股价在盘后交易一度大涨7.3%。截止周三收盘时,高通(NASDAQ:QCOM) 股价为135.10美元/股,涨幅1.2%,市值1513.12亿美元。过去12个月,高通股价下跌了2.1%左右。

(本文首发钛媒体App,作者|林志佳) 

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